В предыдущей статье была раскрыта тема необходимости присутствия денежного и товарного рынка. А как же акции и облигации, ведь про них столько говорят?

3. Долговые инвестиции (облигации, векселя, депозиты)
С помощью этого класса активов можно немного, но опередить инфляцию. Основным преимуществом долговых инструментов является предсказуемость. Здесь заранее известен денежный поток, а если он непостоянен, то понятно от чего зависит (например, облигации с переменным купоном). Мы точно знаем, когда вернется основное тело депозита/облигации и можем оценить качество заемщика или подстраховаться страховой суммой (АСВ в случае вклада). С помощью долговых инструментов можно создавать непрерывную ренту с реинвестированием полученных доходов, но значительно увеличит капитал не получится. Более того, если периодически забирать часть капитала из портфеля, восстанавливать его с помощью процентов вклада/облигаций и отыгрывать инфляцию будет очень сложно.


4. Долевые инвестиции (акции, фонды акций, доли в бизнесе).
Доходность намного выше инфляции, максимальные рыночные риски.

Вечные споры о необходимости инвестиций в акции быстро решаются если доли в бизнесе занимают только часть портфеля. Для того, чтобы эффективно зарабатывать на этом классе активов необходимо его купить, когда цены упадут. Понять, что они упали можно только если акции уже есть в портфеле. Когда они присутствуют и бушует кризис, резервы из других классов активов пойдут на скупку подешевевших компаний. Именно в акциях больше всего ошибок (писал ранее об основных), медиаактивности и разных «сказочных
стратегий» вечного заработка.

Долевое и долговое инвестирование - это классика работы на фондовом рынке. Все книги о распределении активов начинаются с примеров на этих классах активов.

В следующей статье подвожу итоги.

Последние материалы на канале:
- Прогноз по российским акциям в зависимости от динамики ключевой ставки.
- Будет ли расти недвижимость. Опыт Китая.
Пишите свое мнение в комментариях, подписывайтесь и спасибо за Ваш 👍.