🌖 Агрессивное распределение:
▪️30% ценные бумаги с фиксированной доходностью (фонды облигаций);
▪️70% акции, золото, фонды недвижимости.

🌗 Умеренное распределение:
▪️40% ценные бумаги с фиксированной доходностью (фонды облигаций);
▪️60% акции, золото, фонды недвижимости.

🌒Консервативное распределение:
▪️50% ценные бумаги с фиксированной доходностью (фонды облигаций);
▪️50% акции, золото, фонды недвижимости.

«Достигнув середины жизни, люди начинают оценивать, сколько денег им понадобится, чтобы на пенсии, поддерживать привычный для себя образ жизни. Разумеется, такая оценка будет довольно грубой. Однако, в любом случае она будет полезной.
Иными словами, инвестиционный портфель структурируется таким образом, чтобы инвестиции соответствовали потребностям в доходе во время пребывания на пенсии.»

Есть пять основных этапов приведения активов в соответствие с денежными потребностями:

1. Оцените свои будущие расходы на поддержание приемлемого уровня жизни. Их оценку можно выполнить, отслеживая свои текущие расходы и делая поправку на ожидаемые изменения этих расходов в будущем. Можно найти много разных инструментов формирования бюджета, которые помогут выполнить анализ персональных денежных потоков.
2. Оцените (насколько это возможно) источники неинвестиционного дохода, которыми вы сможете воспользоваться во время своего пребывания на пенсии. Государственная система социального страхования и пенсионный доход от работодателя и тд. В общем это любой доход, кроме личных инвестиций.
3. Сравните свой неинвестиционный доход с ожидаемыми расходами на поддержание приемлемого для вас уровня жизни во время пребывания на пенсии. Если неинвестиционный доход оказывается недостаточным, его придется дополнить инвестиционным доходом. Думаю, в 99% случаев дополнять придется).
4. Определите, сколько денег нужно накопить, чтобы восполнить дефицит ежегодного дохода. Можно, например, исходить из того, что придется направлять на текущие расходы не более 5% своих инвестиций (это означает, что потребуется примерно 20-кратная величина дополнительного годового дохода). Если, например, требуется дополнительный годовой доход в размере 1 млн. ₽., то портфель при выходе на пенсию должен составлять не менее 20 млн. ₽. Но надо сделать поправку на инфляцию в России, так как пример взят из западной практики.
5. Разработайте, внедрите на практике и последовательно проводите в жизнь сберегательный и инвестиционный план, который с наибольшей вероятностью обеспечит наращивание вашего портфеля до величины, необходимой при выходе на пенсию, с мишимальным риском. Самой важной частью этого инвестиционного плана является распределение активов.

При достижении среднего возраста инвесторы успевают пройти половину своего трудового пути. Это период, когда заработная плата растет достаточно устойчивыми темпами, и, соответственно, сумма, регулярно откладываемая на сберегательный счет, также возрастает. Средний возраст - это стадия жизни, когда инвесторы видят будущее более отчетливо и могут использовать свое видение для выработки такого стратегического распределения активов, которое при выходе их на пенсию отвечало бы их потребностям.

«На этой стадии величина денежных сбережений, откладываемых на текущие расходы, а также на случай возникновения чрезвычайных обстоятельств, должна быть увеличена и рассчитана на 12 месяцев. Доля облигаций постепенно растет, но еще нет смысла быть очень консервативным.»

Вернуться в общую классификацию.
*использованы материалы из книги «Все о распределении активов» Ричард Ферри.

Последние материалы на канале:
- Трансформация ИИС I/II-типа в ИИС III;
- Сравнение инфляции и доходности по депозитам.

Пишите свое мнение в комментариях, подписывайтесь и спасибо за Ваш 👍.