В прошлом году на IPO вышли 14 компаний, это реально много, больше было только в 2017 году.

Для начала посмотрим на цену размещения, объём привлечённых средств и цену бумаги на данный момент.

🟢 АПРИ — IPO на 0,9 млрд руб.
цена размещения 9,70 руб
цена на сегодня 13,89
изменение +43,20%

🔻 ВсеИнструменты-ру — IPO на 100 млрд руб.
цена размещения 200,00 руб.
цена на сегодня 105,25 руб.
изменение -47,38%

🔻 Делимобиль — IPO на 4,2 млрд руб.
цена размещения 265,00 руб.
цена на сегодня 203,8 руб.
изменение -23,09%

🔻 Диасофт — IPO на 4,14 млрд руб.
цена размещения 4 500 руб.
цена на сегодня 3 724,5 руб.
изменение -17,23%

🔻 Европлан — IPO на 105 млрд руб.
цена размещения 875,00 руб.
цена на сегодня 788,2 руб.
изменение -9,92%

🔻 Займер — IPO на 23,5 млрд руб.
цена размещения 235,00 руб.
цена на сегодня 151,55 руб.
изменение -35,51%

🔻 Кристалл (Калуга) — IPO на 1,15 млрд руб.
цена размещения 9,50 руб.
цена на сегодня 4,22 руб.
изменение -55,58%

🟢 Ламбумиз — IPO на 0,8 млрд руб.
цена размещения 425 руб.
цена на сегодня 456 руб.
изменение 7,29%

🔻 МТС Банк — IPO на 11,5 млрд руб.
цена размещения 2 500 руб.
цена на сегодня 1 538 руб.
изменение -38,48%

🟢 Озон-фармацевтика — IPO на 12,6 млрд руб.
цена размещения 35,00 руб.
цена на сегодня 56,41 руб.
изменение 61,17%

🟢 Промомед — IPO на 6 млрд руб.
цена размещения 400,00 руб.
цена на сегодня 445,55 руб.
изменение 11,39%

🔻 Элемент — IPO на 15 млрд руб.
цена размещения 223,60 руб.
цена на сегодня 149,6 руб.
изменение -33,09%

🟢 Arenadata — IPO на 2,7 млрд руб.
цена размещения 95,00 руб.
цена на сегодня 146,64 руб.
изменение 54,36%

🔻 IVA Technologies — IPO на 30 млрд руб.
цена размещения 300,00 руб.
цена на сегодня 197,2 руб.
изменение -34,27%

Первая прикидка показывает, что если инвестировать в IPO квадратно-гнездовым способом, например по 500 000 руб. в каждого эмитента, то при вложениях в 7 млн руб, мы получаем убыток в 585 000 рублей или -8,4% от вложенной суммы.

На втором этапе давайте сравним вложения в IPO с инвестициями в индекс полной доходности Мосбиржи (с дивидендами).

🔹 Первое IPO у нас было в начале февраля, вот и считаем, что наши 7 млн мы равными частями вкладываем в MCFTR.

💰 Общая сумма: 7 000 000 рублей.
Период инвестирования: 14 месяцев (с 1 февраля 2024 по 1 марта 2025).
Ежемесячная инвестиция: 7 000 000 ÷ 14 = 500 000 рублей.

👉 Итого на данный момент этот манёвр принёс бы 436 400 руб, или 6.23% за неполные 14 месяцев.

Добавим дивиденды, полученные от компаний, в IPO которых мы входили:
→ Делимобиль — 1 887 руб.
→ Диасофт — 21 558 руб.
→ Европлан — 42 857 руб.
→ Займер — 57 680 руб.
→ Озон-фармацевтика — 2 571 руб.
→ Элемент — 4 508 руб.
Итого: 131 082 руб.

👉 Таким образом, ежемесячные инвестиции в индекс принесли бы нам 436 400 руб, или 6.23%, а равномерные вложения в IPO забрали бы примерно 441 000 руб, или 6,3%.

✔ Учёл, что полученные дивиденды мы вкладываем в фонд ликвидности, чтобы без дела не лежали.

И мы же помним, да, что фондовый рынок ещё пока не вырос до максимумов прошлого года?

Российские IPO, безжалостные и беспощадные... 🤷🏻‍♂

Данные по котировкам брал тут:
https://investfunds.ru/indexes/18085/

Цены фиксировал на 7 марта.

Телеграм → Финтраст | инвестблог