Озеро расположено в Алматинской области, в Заилийском Алатау. Как многие горные водоемы, озеро Иссык образовалось благодаря землетрясению. Оно вызвало обвал, в ущелье упала огромная скала, которая создала естественную плотину. Образовавшаяся 8–10 тыс. лет назад впадина заполнилась водой от протекающей по ущелью реки Иссык. Река впадает в него и вытекает, продолжая свой путь. В конце 1930-х и в послевоенные годы около Иссыка создавали инфраструктуру для отдыха. Озеро стало популярным туристическим маршрутом. Летом 1963 года гигантский селевой поток полностью уничтожил озеро. Бурный поток камней, грязи, обломков горной породы, спустившийся с гор от реки Иссык, смел на своем пути природную плотину. Всего за пять часов озеро прекратило свое существование. Пострадали и прилегающие окрестности, принеся природные потери. Сель достиг города Иссык, затопил улицы, разрушил дома. Не обошлось и без человеческих жертв. Жителей спасали служащие воинской части, но жертвы были многочисленные.
30 лет велись восстановительные работы, и только в 1990-е годы завершилось строительство новой плотины и устройство водосливных сооружений. Более сорока лет восстанавливался объем озера, и к настоящему моменту заняв только половину прежней площади. Вновь воссозданное озеро Иссык является одной из интереснейших природных достопримечательностей Казахстана.
Перед озером есть смотровая площадка и оборудованная автостоянка для машин. Там же установлен Поклонный крест жертвам катастрофического селя 7 июля 1963 года. С площадки открываются красивые виды на окрестности: на озеро с бирюзовой водой, густым хвойным лесом на склонах гор. Ниже парковки оборудована площадка для пикников с беседками.