Сегодня добавил в портфель облигации Сэтл-Групп с эффективной доходностью в 32,4%.
Входит в ТОП-100 - выбор пользователей сообщества.
Сэтл Групп — крупнейший девелопер на рынке Санкт-Петербурга c долей 22%, который также входит в топ-5 в России. Прибыльность бизнеса лучше конкурентов, рентабельность EBITDA составляет 30–32% против 24–26% у конкурентов, долговая нагрузка минимальная среди всех девелоперов второго эшелона. Чистый Долг/EBITDA — 0,4x, может погасить весь долг за полгода в идеальных условиях, а акционер может погасить весь чистый долг компании из выплаченных дивидендов. Ожидаемый доход 14%+ за полгода.

Из данных, которые предоставляет снежок, наглядно видно и удобно сравнить текущую доходность к погашению рыночную VS. портфельную.

Верхние значения рыночные, нижние портфельные.
Если посмотреть на облигации из другого портфеля, где разница сильнее видна.
Бруснику покупал в портфель, когда эффективная доходность была на уровне 20.3% С тех пор, тело облигации снизилось, доходность повысилась и стала привлекательнее для новых покупателей. Текущая эффективная доходность почти 33%


Доходность до 24% в Т-Банк