Опционы - это фактически бизнес в чистом виде. Опционы нельзя просто купить/продать и ждать, когда нальется прибыль.
Опционной позицией необходимо активно управлять.


Я частный инвестор, и мой основной заработок – это доход от инвестиций, которые я делаю в различные активы и инструменты.

В моем портфеле есть как активные, так и пассивные инвестиции.

К активным инвестициям я отношу работу с опционами. Сегодня я расскажу именно о них. Про остальные инструменты в моем портфеле - расскажу в следующих статьях.

Возможно кому-то эта информация покажется достаточно сложной, но это лишь подчеркивает глубину и потенциал этого инструмента.

Итак,
Работа с опционами занимает ключевое место в моей экосистеме стратегий.

Объясню, почему:

Если работа на фондовом рынке с акциями и облигациями, позволяет
эффективно сберегать деньги,
защищать капитал от инфляции,
формировать пенсионный капитал и пассивный доход,
то работа на срочном рынке с опционами и фьючерсами позволяет хорошо зарабатывать!

Если говорить про инвестирование в акции, то адекватно можно ожидать в среднем 15%-20% годовых (дивиденды плюс курсовая разница).

При этом большую часть года можно просидеть в нуле или даже минусе, а по итогам двух-трехнедельного ралли получить эту прибыль.

Я уже не говорю про кризисы, в которых рынки могут находиться несколько лет и инвестор несколько лет будет ждать возврата своих инвестиций.

Я ничего против не имею подобного инвестирования - у меня значительная часть капитала размещена в акциях и облигациях (об этом в следующих постах). Часть заработанных мной денег на опционах я систематически перемещаю в акции.

Просто сейчас я хочу подчеркнуть принципиальную разницу в подходах и доходностях в работе с опционами и с акциями.

В опционах моя доходность в среднем составляет от 50% годовых, а в особо волатильные годы может достигать сотни процентов годовых.

Ритмичность получения результата можно как бы выбрать самостоятельно.

Я работаю на месячных сериях опционов на фьючерс Индекса РТС и могу рассчитывать на ежемесячный результат.
Есть еще недельные и квартальные серии.

В чем же секрет получения такой хорошей доходности при работе с опционами?
Хорошие доходности получаются, как правило,
➖не за счет больших движений, которые бывают не так часто,
а за счет:
➕отсутствия убытков
➕и частого реинвестирования полученной прибыли.

Если нет убыточных периодов, а есть хотя бы маленький плюс или ноль, то доходность растет в геометрической прогрессии за счет сложного процента.

Все "плюшки" опционов достигаются НЕ за счет:

➖точного входа в сделку
➖правильного выбора акции или другого актива
➖“секретного” индикатора
➖точного технического анализа
➖точной постановки стоп-лосса (этот термин можно совсем забыть, если торгуете опционами)
Нет!

Такой рост доходности достигается за счет:

➕нелинейных свойств опционов
➕разумного риск-менеджмента
➕торговой стратегии, которая подразумевает не угадывание рынка, а грамотное управление позицией в ответ на изменившиеся условия рынка.

А еще опционы позволяют видеть рынок в гораздо большем количестве измерений, чем линейные инструменты - те же фьючерсы или акции.

Почему?

Потому что
появляются дополнительные параметры, которые можно использовать для торговли, такие как
историческая волатильность
подразумеваемая волатильность
дельта
гамма
вега
тета
форма “улыбки” волатильности
и т.д.

Эти параметры позволяют более объективно оценить состояние вашей позиции и текущего рынка.

Кроме того, опционы так устроены, что содержат в себе мощнейший математический аппарат, в котором уже зашита статистичность рынка (статистичность - это закономерности "в среднем").

Из опционов можно “слепить” любую позицию, которая будет соответствовать вашему представлению о рынке в конкретной ситуации или его характеру на определённый горизонт времени.

Рынок может стоять на месте, падать или расти.
С помощью опционов можно делать такие конструкции, которые позволяют получать прибыль одновременно в двух из трёх состояний рынка:
- стоит на месте или растет
- стоит на месте или падает
-ипадает или растет.

Работая же с линейным инструментом – фьючерсом или акцией, вы всегда должны сделать ставку на рост или падение.

Еще одна фишка опционов -
Опционы позволяют торговать не только направлением цены базового актива, но и волатильностью рынка.

Это следующий по сложности навык в торговле опционами по сравнению с направленной торговлей. Этот навык позволяет покупать или продавать волатильность.

Для моей стратегии самое главное преимущество в опционной торговле следующее -
можно собирать такие стратегии,
в которых не нужно делать прогноз
и не нужно предугадывать направление движения рынка.

Вернее так,
прогноз делается в любом случае (иначе невозможно составить план действий).
Но если этот прогноз не сбывается, это не критично для результата. Я просто перестраиваю позицию в соответствии с новыми “предложениями” от рынка.

Да, очень важно делать текущую диагностику рынка и вашей позиции. Объективную диагностику позволяет делать математический опционный аппарат.

Достаточно сделать
текущий анализ,
поставить правильный диагноз
и определить, соответствует ли ваша позиция текущему состоянию рынка или нужно что-то изменить для снижения рисков.
Благо, что все рутинные расчеты за меня делает специальный софт.

Таким образом, опционы - это не про игру "угадай направление" или точку входа.

Опционы - это про правильное управление позицией и контроль рисков. Что очень сильно отличается от направленной линейной торговли, где угадал направление - заработал, не угадал - потерял.

Конечно, изучение опционов требует времени и усилий.
Но те, кто готов погрузиться в эту тему, будут вознаграждены возможностью получать стабильный доход и управлять рисками на совершенно новом уровне.

Именно поэтому опционы занимают центральное место в моем портфеле.

Было полезно?

Подписывайтесь на мой Телеграм-канал, там подробнее о инвестициях в финансовые инструменты.