Занимательный материал, если вчитаться. Вряд ли кто-то из нас занимается столь подробным анализом. Но ведь всегда интересно подглядеть какие риски видят другие?

1️⃣ Снижение цен на нефть Urals до ~34-32$ с второго квартала. Это -50% к текущим ценам, как такое?

2️⃣ Изменение курса юаня к рублю до конца года на +90%, доллара к рублю на +79% и евро к рублю +86%. Как вам доллар по 170₽? 😉 Привет депозитам по 20%+ годовых.

3️⃣ Золото. В течении первого года (первые три квартала) отрицательная динамика (-9%). Но если будет девальвация, то в рублях это мало будет заметно…

4️⃣ Индекс Мосбиржи упадет в первом полугодии на ~35%. Причем все сопровождается рецессией и падением основных фондовых индексов в США и Европе со II квартала. Снижение $S&P500 за год на ~38%. Ничего себе возможности для ребалансировок между валютными активами и рублевыми акциями!

5️⃣ Недвижимость жилая стоит на месте (с учетом инфляции), а нежилая даже снижается…

6️⃣ Официальная инфляция увеличивается почти в два раза, ВВП уходит в минус. Ключевая ставка еще выше и разворот только через год.

Более подробно можно ознакомится в материалах ЦБ и на скринах к посту.

💡 Надо все-таки помнить, что весь этот кошмар не прогноз, а стресс-тестирование. Ниже описание этого процесса и его задачи. Разве они сильно отличаются от задач обычного инвестора?

Что такое стресс-тестирование и зачем оно нужно?

Стресс-тестирование — это анализ потенциального воздействия вероятных негативных событий на устойчивость финансовой организации. Это тестирование проводится, чтобы:

• оценить вероятность реализации каждого вида риска;
  
• выявить потребность организации в дополнительном капитале;
  
• проверить, насколько сбалансирована инвестиционная деятельность компании.
  

Готовы к худшему сценарию или как пойдет?