Не хочешь выбирать акции самостоятельно, фонды в помощь, упаковывают список акций в паи и за условные 10 рублей, можешь набрать целый пакет дивидендных фишек в свой портфель. Давайте посмотрим на фонд дивидендных акций от УК Т-Капитал (Тинькофф), что внутри, какие расходы за управление и стоит ли инвестировать, поехали!
Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Состав и структура

Фонд соответствует индексу Tinkoff Russian Stock Dividend Total Return Index. Это такой индекс, который считает совокупную доходность (капитализация + доход от реинвестирования дивидендов).

Состав фонда

Лукойл, НЛМК, Татнефть, Икс 5, Транснефть-п, МТС, Сургутнефтегаз-п, Роснефть, Сбербанк, Газпром нефть, Алроса, Русагро, ММК, Башнефть-п, Северсталь, Банк Санкт-Петербург, НОВАТЭК, Магнит, Московская Биржа, НоваБев Групп, Совкомбанк, Позитив, ФосАгро, Мать и Дитя, Whoosh, Ростелеком-п, Ленэнерго-п, ЮМГ, HENDERSON, Группа Черкизово.


Что по цифрам и условиям?
Историческая доходность индекса за 10 лет составляет 494%. Но как мы с вами знаем, доходы в прошлом, не означают, что так будет и в будущем.

Какие компании попадают в индекс? Акции торгуются на Московской бирже с капитализацией свыше 10 млрд рублей и со средним оборотом торгов более 10 млн рублей в день. Также компания платит или планирует выплачивать дивиденды.

Поступающие дивиденды и купоны остаются в фонде и увеличивают его стоимость. Фонд не выплачивает регулярный доход владельцам. А хотелось бы)

Среднегодовую доходность заявляют на уровне 15,6%. Заявление, надо сказать, очень серьезное.

Расходы и комиссия фонда

Общие расходы – 1,49% от стоимости чистых активов
Вознаграждение управляющей компании – 1,4%
Прочие расходы – не более 0,09%

Т-Капитал недавно всех очень удивил не в самом хорошем смысле. С осени у многих БПИФов возрастают комиссии, в 2-3 раза, пока не коснулось TMOS фонда на индекс Мосбиржи. И тут, за управление дивидендными акциями, ребята в белых рубашечках берут нехилые 1,49% в год.

Собираем фонд ручками

А что, если попробовать повторить пропорции фонда самостоятельно. Самую малую часть у нас занимает Группа Черкизово – 0,05%. Стоимость одного лота Черкизово – 4 090 рублей (0,05%). В общем придется потратить 8 180 000 рублей. Самая большая позиция у Лукойла – 577 500 рублей (7,06%). Можно поиграться и за самую маленькую долю взять HENDERSON, тогда общая сумма выходит в 702 000 рублей. Поехали дальше.

Считаем дивидендную доходность

Всего куплено акций на сумму 8 190 000 рублей.
Прогнозные дивиденды берем на сайте УК Доход в разделе «дивиденды»
Дивиденды на ближайшие 12 месяцев составят 1 184 497 рублей.
Очищаем от налога, получается 1 030 513 рублей и дивидендная доходность 12,6%
Что имеем в итоге?

Фонд в целом неплохой, только ссытся и глухой. Есть компании, которые не платят или платят, но очень маленькие дивиденды. Если я плачу комиссии в размере 1,5% за управление фондом, почему бы ребятам в рубашечках, как минимум, не постараться выбрать компании с достойными дивидендами.

Да, скорее всего после редомициляции, и Икс 5 (уже вот-вот), и Русагро, скорее всего тоже решат этот вопрос, они попали в заветный список ЭЗО (экономически значимых компаний), выплатят щедрые дивиденды.

Хэндерсон и ЮМГ это что за бойцы в отряде дивидендных выплат? А Позитив с Whoosh, когда стали дивидендными фишками, тут даже на горизонте года не сулит выплата больших дивидендов.

Так что, комиссия 1,5% в год за такой набор «дивидендных» акций, спасибо, но лучше сам ручками выберу.

🔥 Еще из интересного по теме:

🔥 ТОП-10 акций с дивидендами более 15% на ближайшие 12 месяцев

😱 Ключевая ставка 18%. Что делать с акциями?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.