Вероятность выигрыша ~89%

На Мосбирже торгуется кривенький-косенький "фючерс на индекс S&P500", через который можно спекулировать этим индексом, сидя на рублевой зоне. Он, кстати, недавно залез на прошлогодний хай:

Куда дальше?

Косвенным сигналом будущего (и, возможно, весьма скорого) снижения является так называемый индекс волатильности (VIX), рассчитываемый чикагской опционной биржей по хитрой формуле, от которой у маленького частного инвестора может поехать крыша. Про формулу мы говорить не будем, а сразу посмотрим на 30-летний график этого индекса:

Чем ниже его значение, тем выше вероятность будущего роста. А чем выше вероятность его роста, тем выше вероятность снижения индекса S&P500. И наоборот.

Текущее значение VIX = 12.33%. Насколько это низко?

Я взял 360 месячных свечей VIX за 30 лет и посчитал, как часто минимумы опускались ниже текущего значения. Получилось 106 свечей (это ~29% от 374). Т.е. cейчас вероятность дальнейшей просадки составляет ~29%. Это не так много.

А как часто месячная свеча закрывалась выше текущего значения?

Оказалось, что таких свечей оказалось 319 (это ~89% от 374). Таким образом, если верить VIX, то вероятность снижения S&P500 можно оценить в ~89%

Пользуйтесь на здоровье!

Если не поняли, пишите в комментах))