Если проанализировать ресурсы по инвестициям, то в основном это торговые сигналы/стратегии для трейдеров, обучающие курсы для начинающих и продвинутых или обсуждение, что американский фондовый рынок лучше отечественного, золото выгоднее акций, недвижимость лучше ценных бумаг и тд.

Однако, зачем выбирать, если можно совместить все основные рынки?

Надо отметить, что этап планирования структуры портфеля (распределение по классам и подклассам активов) зачастую отсутствует у розничного инвестора. Зачастую мы сразу переходим к тактике: подбору конкретных инструментов и ожидаем результат.

Приведу простой пример. Возьмем два открытых ПИФа, историю по которым публично можно проследить более чем за 15 лет. Рекламу УК делать не буду, так подобные расчеты можно сделать на многих фондах.

Портфель будет иметь простую структуру. На старте распределим деньги по 1/3 в фонд акций и облигаций и купим металлическое золото в граммах (цены с сайта ЦБ). Ежегодно в последний рабочий день будем делать ребалансировку, приводя доли на инструменты в исходное состояние.

Статистика за 19 лет с распределением 1/3 будет следующая:

Это модельный портфель. Здесь невозможно учесть комиссии и налоги (оптимизация издержек у каждого может сильно отличаться). Однако, данный пример показывает насколько важно грамотное распределение активов в отличии от правильного выбора времени входа в ценные бумаги и подбора самих эмитентов.

Нет правильной и всем подходящей структуры портфеля. Здесь нужно подходить индивидуально к каждому и смотреть на множество факторов. Приведу еще несколько примеров:

20% акции 60% облигации 20% золото:
Меньше волатильности, но все равно обходит депозит и девальвацию рубля.

👉 Продолжение статьи и еще примеры.

Именно распределению активов в основном будут посвящены статьи на этом ресурсе. Оставляйте свои комментарии и делитесь мнениями.

“Asset Allocation – стратегия формирования инвестиционного портфеля, распределение капитала по классам активов. Оптимальный выбор сочетания и пропорций активов в портфеле помогает найти баланс между прибылью и риском, в соответствии с целями, сроками инвестирования, терпимостью к риску и другими особенностями инвестора.”