Говард Маркс и профессор Пол Джонсон написали книгу "О самом важном", в которой сформулировали мысль: опаснейший враг инвестора – это он сам. Это действительно так. Часто людские или психологические факторы могут серьезно сказаться на стоимости бумаг. Стоит разобрать 5 главных ошибок инвесторов.

1.   «Закон маленьких чисел»

Речь идет о склонности делать далекие прогнозы, основываясь на недостаточном количестве информации. Например, инвестор наблюдает динамику акций за прошедшие 2 месяца и видит, что они идут вверх. На основании этого он делает вывод, что перед ним - прибыльная компания. Однако данных за два месяца недостаточно – на таком временном промежутке велики случайности, на основании которых нельзя делать вывод.

Представьте, что вы бросаете кости. Если дважды подряд выпадает 6, то вы можете посчитать кубик счастливым и продолжите играть только с ним. Это ошибка. Даже если 6 выпадет 5 раз подряд, вероятность выпадения шестёрки в шестой раз остаётся ровно такой же, как и в предыдущие пять раз: 6 к 1. 

Ошибка заключается в том, что люди на небольшом временном отрезке хотят применить те же закономерности, что и на продолжительном 

Стоит остановить себя, если начинает казаться, что вы нащупали "тот самый" тренд на рынке. Нужно подумать, есть ли за этим решением логика и твёрдые основания. Ведь люди склонны искать закономерности там, где их нет.

2.   Излишняя самоуверенность

Если инвестору кажется, что он может «поднять денег» на рынке за несколько дней, то значит, он считает себя умнее остальных. Но фондовый рынок устроен так, что если кто-то заработал, то другой что-то потерял. 

Для того, чтобы считать себя умнее остальных и постоянно выигрывать, нужно иметь веские основания. 

Например, вам должна быть известна уникальная информация. Речь идёт не об инсайдерской торговле (хотя владение ей даёт неоспоримое преимущество), а о том, насколько хорошо вы знаете компанию и понимаете происходящие в ней бизнес-процессы.

Во всех странах и на всех рынках прослеживается правило: чем чаще человек действует, тем меньше его заработок. Инвесторы, которые реже выходят «в поле» используют дело в качестве долгосрочного инструмента. Они изменяют портфель редко, анализируют ситуацию и выискивают уникальные ситуации, в которых смогут назвать себя «умным».

Интересно? Мне продолжить? Жду ваших лайков!